中國家電零部件市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

中國家電零部件市場(chǎng)參與者包括專業(yè)家電零部件制造商和家電整機(jī)制造商自建零部件產(chǎn)線;整體來看，中國家電零部件市場(chǎng)可分為四個(gè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)，頭部企業(yè)為美的、格力等自建零部件產(chǎn)線的家電龍頭企業(yè)，以及營收規(guī)模超過100億元的頭部家電零部件制造商，產(chǎn)能規(guī)模大、產(chǎn)量高，為頭部家電企業(yè)主要供應(yīng)商，占據(jù)主要市場(chǎng)份額;競(jìng)爭(zhēng)一梯隊(duì)為營收規(guī)模在10-100億元之間，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較為完整，裝置普遍規(guī)模較大，與頭部家電企業(yè)合作，具有較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力;競(jìng)爭(zhēng)二梯隊(duì)為營收小于10億元的上市企業(yè)，裝置有一定規(guī)模、有較強(qiáng)的技術(shù)積累和客戶儲(chǔ)備，具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力;競(jìng)爭(zhēng)三梯隊(duì)為市場(chǎng)中其他中小零部件制造商，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較弱、裝置規(guī)模不大、競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較弱。

中國家電零部件市場(chǎng)排名

2022年，家用電器零部件行業(yè)A股上市公司整體營業(yè)收入同比增長6.6%;其中，4家企業(yè)營業(yè)收入規(guī)模突破100億元，三花智控以213.48億元的營收位列第一，其次為海立股份、長虹華意和盾安環(huán)境。

注：包括2023年上市的同星科技和海達(dá)爾，下同。

中國家電零部件行業(yè)市場(chǎng)集中度

2022年A股家電零部件上市公司合計(jì)營收約1017.98億元，前三家企業(yè)營收占比超過50%，前5家企業(yè)營收占比約為65%;整體來看，家電零部件行業(yè)下游家電市場(chǎng)集中度較高，頭部家電企業(yè)的零部件供應(yīng)商銷量更高、競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)，一定程度上導(dǎo)致家電零部件市場(chǎng)集中度較高。

中國家電零部件行業(yè)上市公司業(yè)務(wù)布局及競(jìng)爭(zhēng)力分析

近年來，中國家電工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)取得了顯著成效，冰箱、空調(diào)等主要家電產(chǎn)品位居全球前列。從區(qū)域布局來看，家電零部件行業(yè)代表性公司均布局全球市場(chǎng)，三花智控、盾安環(huán)境等企業(yè)均為全球家電零部件龍頭企業(yè)，其中三花智控營收規(guī)模最大，且家電零部件業(yè)務(wù)盈利能力較高，競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng);從家電零部件業(yè)務(wù)布局來看，上市公司中布局白電零部件的企業(yè)較多，主要為空調(diào)制冷元器件、冰箱壓縮機(jī);黑電零部件業(yè)務(wù)主要為家電外觀復(fù)合材料、黑電結(jié)構(gòu)件等;小家電產(chǎn)品種類較多，零部件市場(chǎng)較為分散，上市企業(yè)業(yè)務(wù)布局包括清潔電器軟管、空氣過濾器等;其中星帥爾、漢宇集團(tuán)等企業(yè)家電零部件業(yè)務(wù)盈利能力較高。

中國家電零部件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

從五力競(jìng)爭(zhēng)模型角度分析，家電零部件上游主要為基本原材料，如塑料、電線、軟管等，上游供應(yīng)商數(shù)量較多，產(chǎn)品供應(yīng)充足、同質(zhì)化程度較高，供應(yīng)商議價(jià)能力較低;下游主要為家電整機(jī)制造商，家電市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量眾多，市場(chǎng)集中度較高，高端市場(chǎng)家電企業(yè)議價(jià)能力強(qiáng)，中低端市場(chǎng)議價(jià)能力一般，整體議價(jià)能力較高;家電零部件為家電制造關(guān)鍵產(chǎn)品，涵蓋諸多品類，對(duì)家電產(chǎn)品功能、外觀等均具有重要影響，主要替代品為新技術(shù)、新材料等升級(jí)制造的產(chǎn)品，替代品風(fēng)險(xiǎn)較低;家電零部件行業(yè)發(fā)展較為成熟，增長空間不大，產(chǎn)品盈利能力一般，行業(yè)吸引力較低，且高端核心零部件進(jìn)入壁壘較高，整體市場(chǎng)潛在進(jìn)入者威脅較小;目前，由于家電所需零部件品類較多，家電零部件制造企業(yè)數(shù)量眾多，各細(xì)分零部件市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度不一，低端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，整體來看，頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度一般，新進(jìn)入者競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。

根據(jù)以上分析，對(duì)各方面的競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行量化，1代表最大，0代表最小，目前我國家電零部件行業(yè)五力競(jìng)爭(zhēng)總結(jié)如下：

來源：前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人